Ритейл или доставка: во что инвестировать во время кризиса

Эксперты компании "Фридом Финанс Украина" проанализировали новости бизнеса и украинских эмитентов ценных бумаг (ООО "РУШ" (сеть супермаркетов-дрогери ЕВА) и ООО "Новая Почта") для раскрытия ситуации в сферах FMCG, ритейла и смарт-доставки.

Читайте также: Антирекорды влияния коронавируса и "карантина экономики"

Обзор рынка

Как рассказали в компании "Ашан Украина", из-за введения карантина вследствие коронавируса спрос на доставку значительно вырос, а особенно в Киеве и Львове. Поэтому в современных реалиях, чтобы доставить продукты клиенто нужно потратить больше времени.

Многие клиенты спокойно реагируют на то, что на доставку потребуется больше времени. Это беспрецедентная ситуация в Украине и сервисы доставки к ней адаптируются. Мы оптимизируем процессы с нашей стороны, чтобы выполнять максимальное количество заказов,
– отметили в пресс-службе торговой сети.

Представители сети кинотеатров "Планета Кино" говорят, что убытки из-за ситуации с коронавирусом для них могут составлять десятки, а то и сотни миллионов гривен.

С учетом форс-мажорных обстоятельств в Украине и мире, и закрытием отдельных ТРЦ, связанных с распространением коронавирусной инфекции, компания надеется, что ей удастся договориться с арендодателями о лояльные условия на период карантина,
– говорится в ответе ритейлера на запрос RAU .

Знать больше: IPO 2020. Инвестиционные возможности

Спрос на доставку еды вырос

Во время карантина количество сессий на Zakaz.ua (сотрудничает с сетями магазинов Novus, Metro, Ашан, Фуршет и МегаМаркет) выросло на 44%. Ограничения на перемещение также вывело мобильное приложение сервиса в топ-10 самых популярных в категории Food & Drink.

53% респондентов подтверждают, что резко сократили потребление пищи вне дома. Это соотносится с общим трендом в странах, охваченных вирусом. Например, ростом числа онлайн-продаж (Франция - 87%, Италия - 82%, Испания - 62%, Австралия - 45%) и более частым использованием услуг по доставке еды (страны Балтии - 5%). В условиях изоляции и карантина это очень удобно,
– комментирует Александр Иванов, партнер по работе с клиентами Nielsen.

Испанский сервис доставки Glovo / Flickr

Интересно: Мифы об инвестициях на фондовом рынке

В пресс-службе украинского сервиса доставки Raketa рассказали, что после объявления карантина рост заказов составил около 20%, а после закрытия кафе и ресторанов – более 30%, и продолжает увеличиваться. Такая ситуация наблюдается во всех городах, где работает Raketa – в Киеве, Днепре, Харькове, Одессе, Львове и Виннице.

Рост фиксируют и в Menu.ua. Количество заказов еды с доставкой через сервис с момента введения карантина выросла на 25%. А в ближайшие две недели в компании ожидают рост заказов до 70%.

Чтобы удовлетворить растущий спрос Menu.ua увеличивает штат курьеров на период роста активности, усиливает работу службы доставки, а также привлекает фрилансеров для снижения нагрузки на отдел контента.

Читайте также: "Глобальная пандемия" фондовых рынков, или коррекция влияния коронавируса на инвесторов?

По его словам, среди новых покупателей также выделяется сегмент аудитории 50+. Например, представители китайского онлайн-ритейлера Miss Fresh утверждают, что старшая возрастная категория пользователей увеличилось на 237% во время пандемии, а интернет-гигант Alibaba зафиксировал рост продаж в 4 раза в этом сегменте.

При этом задача ритейлеров – быстро адаптироваться к потребностям новой аудитории, помочь им в навигации, побороть существующие барьеры покупки онлайн и, таким образом, создать базу для удержания покупателей после завершения карантина,
– резюмирует аналитик Nielsen.

Инвестиционные возможности

На инвестиционную активность, кроме волатильности курсов валют в течение второго и третьего кварталов 2020 года, повлияет и невозможность физически посещать активы. Рынки зависят от иностранного капитала, могут столкнуться с сокращением инвестиционной активности.

Динамика инвестиционной активности / Oxford Economics

"Новая Почта"

В течение последнего десятилетия "Новая Почта" является лидером и трендсеттером украинского рынка экспресс-доставки.

В связи с тем, что часть торгово-развлекательных центров в Украине полностью закрыты и к ним нет доступа, "Новая Почта" временно перенаправляет весь груз и посылки из отделений, расположенных в них, в ближайшие самостоятельные отделения. В ТРЦ, где есть продуктовые магазины, аптеки и к которым есть доступ – отделения работают в штатном режиме.

По теме: Рынок земли: инвестиционные возможности

20 марта “Новая Почта” в тестовом режиме запустила услугу доставки продуктов питания. Пилотный проект действует сейчас в Днепропетровской области. Компания запустила услугу вместе с партнерами - интернет-магазином Rozetka и торговой сетью АТБ.

С введением карантина государство настойчиво рекомендует украинским оставаться дома. Людям трудно: все находятся в условиях ограниченного передвижения. Мы развитую инфраструктуру и мощную курьерскую доставку, чтобы помочь приобрести необходимые продукты. Сейчас ждем внесение изменений в законодательные акты, после чего сразу начнем доставлять и лекарства, ведь именно эта задача была нам поставлена ​​президентом,
– комментирует Александр Бульба, генеральный директор компании "Новая Почта".

23 марта украинское правительство позволило украинским почтовым операторам доставлять лекарственные средства, а уже сегодня "Новая Почта" запускает услугу доставки лекарств по всей Украине. На сайте компании указано, что доставка будет осуществляться по всей территории Украины в отделения "Новой Почты", поштоматы или курьерами.

Сеть магазинов ЕВА работает по своему стандартному графику и в период карантина. О законности их деятельности в такое время можно почитать по ссылке.

Доставка товаров из магазинов ЕВА / Фридом Финанс Украина

Надо обратить внимание на характеристики поставок товаров и продукции в сети этих магазинов. Ведь это дрогери-бизнес, который зависит в 40-60% случаев от импортных товаров. Импорт и экспорт будут снижаться в Украине и мире в феврале-апреле, а в некоторых странах до июня. Поэтому это негативно может повлиять на остатки и резервы продукции. В то же время отечественные производители (используя процедуры защиты от распространения вируса) получат шанс реализовать свою продукцию в этой сети.

Знать больше: Еврооблигации. Инструмент для сохранения средств во время паники

Вместо выводов

Даже во время кризисов, которые влияют на здравоохранение, общественное питание, недвижимость и ритейл, есть компании и сферы бизнеса, которые могут заработать дополнительный капитал или сохранить свои позиции на рынке во время глобальной рецессии. Можем выделить несколько компаний, в финансовые инструменты которых можно инвестировать на волне коронавируса:

Украинский рынок (корпоративные облигации):

1. ООО "Новая Почта" (тикер ONPSTA).
2. ООО "РУШ" (сеть магазинов ЕВА) (тикер RUSH05).

Статью подготовил Степан Джус, инвестиционный аналитик компании "Фридом Финанс Украина"